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安徽再降大暴雨!水旱灾害防御应急响应提升至Ⅰ级

(原标题:警惕!安徽水旱灾害防御应急响应提升至Ⅰ级)

记者从安徽省水利厅了解到,7月17日至18日,安徽大别山区、江淮东部部分地区再降暴雨、大暴雨。7月18日12时,包括长江、淮河干流,安徽全省有35条河湖超警戒水位,其中滁河、水阳江、南漪湖、白荡湖、枫沙湖、菜子湖、裕溪河、牛屯河、得胜河、西河、永安河超保证水位。淮河王家坝水位27.92米、超警戒0.42米;长江干流全线超警戒1.31~1.9米。大型7座、中型36座、小型418座水库超汛限。水文部门根据实时降雨预报,淮河王家坝站将达28.5米、超警戒1米,润河集站达26.8米、超警戒1.3米;滁河襄河口闸将达14.0米、超保证0.5米;巢湖将达12.7米,超保证0.2米。

不难看出,阿里将成为这次合作的主导者。

从各大投行快速给出的分析报告看,大多数都认为阿里不足为惧。

今年4月,国家发改委印发的《2020年新型城镇化建设和城乡融合发展重点任务》中,对推进都市圈同城化建设的安排是,“建立中心城市牵头的协调推进机制”。其中包括“以轨道交通为重点健全都市圈交通基础设施,推进中心城市轨道交通向周边城镇合理延伸”的做法。

如果阿里巴巴可以将品类拓展到更多的免税店,是否可以打造属于线上的免税店生态?

早在2008年,Dufry就已经开始布局中国的旅游零售业务,已经在上海、成都、香港、澳门等城市开展免税商店。

招标任务书认为,都市圈高速轨道与城际铁路的竞争,自身快速联系广州核心区和外围市区内部城市线功能的重叠,迫切需要通过构建融合城际铁路、都市圈高速轨道、城市地铁的大湾区轨道客流预测模型,透彻分析客流特点,为拟跨行政区建设的18号线、22号线、28号线的线站位规划与设计提供重要依据,为城际铁路与城市地铁的一体化运营提供定量分析和设计优化的支撑依据。

比如今年6月,山东发文指出,将出台加快“省会经济圈”“胶东经济圈”“鲁南经济圈”的意见。广东则首次“点名”省内五大都市圈——科学制定广州、深圳、珠江口西岸、汕潮揭、湛茂都市圈发展规划。

投行的普遍观点认为,阿里巴巴投资Dufry,更多是看中了后者的全球供应链,由于中国免税行业的高门槛,这使得阿里巴巴与Dufry的合资公司并不能快速切入免税商品销售,并不会对目前中国免税行业的格局有实质性影响。

多条城际铁路将与广州地铁一体化运营

安徽省水利厅要求各地各单位要迅速进入最高紧急状态,坚持人民至上、生命至上,全面动员、全力以赴,把确保人民群众生命安全的各项措施落到实处。密切关注天气变化,强化雨水情监测预警、强化水利工程调度、强化防汛抢险技术支撑,加强长江、淮河干支流堤防和中小河流、中小水库巡查防守,加强山洪灾害防御,及时转移危险区人员,确保人民群众生命安全,确保长江淮河等主要干支流重要堤防、城市圈堤、万亩以上重点圩口、各类水库等重要工程防洪安全。

截止目前,市场中一共仅发布10张免税牌照,其中3张归属于中国中免,其他7张分别归属于格力地产、深圳国资委、国药集团、中国旅游集团、王府井和海南省国资委。

随着中国免税业扶持政策的不断落地,整个行业进入增长快车道,这就是中国免税业剧变的先决条件。

按照渠道差异,中国免税店可大致分为机场免税店、离岛免税店、市内免税店三大类。

这有望成为广州和深圳第一条互相“牵手”的地铁线路。

从购买力角度看,中国游客更是全球旅游市场争夺的目标,2018年中国游客的境外消费规模占全球最规模的19%,旅游业的贸易逆差超过1500亿美元。

早在2018年底,阿里巴巴就曾与中国中免达成战略合作,而如今阿里却用更加深度的方式与中国中免的直接竞争对手展开合作。

具体而言,阿里巴巴将提供数字化能力,并持有合营公司的51%权益;而Dufry将向合营公司注入目前在中国的旅游零售业务,并持有49%权益。

尤其入局者是久负盛名的“颠覆者”阿里巴巴,这更让中国免税业未来的发展充满变数。一直以来,阿里巴巴都是“平台”角色,以“哪里封闭打哪里”,“哪里落后打哪里”的模式,使其曾凭借支付宝颠覆了传统金融业,凭借菜鸟物流颠覆了传统快递业。

中国中免是国内唯一一家拥有全免税牌照的公司,绝大部分的头部机场免税店和离岛免税店都由中国中免所掌控。

8月公布的大湾区城际建设规划显示,22号线北延段(芳村-白云机场)已纳入其中。此外,线路在番禺广场预留南延条件,未来延伸至南沙,不再“借道”18号线。昨天公布的研究招标显示,22号线还将由南沙延伸至东莞,与深圳的轨道交通衔接。

很多人已经看到阿里将极有可能反向切入到Dufry的全球供应链中,那么其是否会从线上的方式,反向做到海外的免税内循环呢?内循环是近些年的经济主基调,但仍有大量的消费将不可避免的发生在海外。

深圳扩容需联通省内周边城市

从短期来看,阿里与Dufry的合资公司,确实无法撼动现有免税业格局,但这并不意味着中国中免能够长期无忧。正如三个月前王府井突然获得免税牌照,引发暴涨行情那样,又有谁能够判断未来几年中国免税行业的走势呢?

文章指出,规划中的深河(河源市江东新区)合作区预计面积434平方公里,如能再加上惠州惠阳区、东莞市,深圳扩权统筹的总面积将达到6279平方公里,达到一个巨量的增长,“这是深圳未来作为国际化创新型城市、全球标杆城市的必然物质基础”。

在深圳特区设立40周年的时间节点上,坊间对于其“扩容”和“建圈”的选择题讨论加速升温。今年6月,《学习时报》刊出一篇文章,再次为受限于资源瓶颈的深圳出谋划策。文章认为,在“三区叠加”利好下,资源统筹和跨区域合作将是深圳发展的一个关键。而要实现该目的,深圳将可能推动打破行政边界、形成高速有效的区域协调机制。

尤其在今年上半年,突如其来的疫情,给全球旅游业带来了沉重打击,据联合国世界旅游组织估算,全球旅游行业的规模将在2020年锐减9100亿美元,行业降幅超过15%。

01 悄然生变的免税业

中国是全球最主要的旅游消费客源地之一,仅2018年,全国出境游就超过1.6亿人次,占全球总出境游人次的11%。

鉴于高准入壁垒的特点,绝对龙头中国中免成为今年A股市场最璀璨的明星股之一,全年股价涨幅超过130%,投资者对于中国免税行业的高增长预期,以及中国中免的寡头优势地位已经充分体现在股价之中。

尽管免税业是2020年的市场风口,但想要入局行业,却并非易事。经营免税业务需要获得国家统一发放的经营牌照,这构成了行业准入的门槛,将许多资本挡在门外,现阶段,免税经营的牌照依然十分有限。

与“强大”的中国中免相比,其他竞争对手扮演的是挑战者的角色,市场对他们的期待更多基于未来的预期。如6月9日刚刚获得免税牌照的王府井,其免税业务虽未全面展开,但股价却在短时间内+暴涨243%,涨幅远超行业统治者中国中免。

随着广、深两座城市带动,一条沿珠江口的地铁环线即将出现。在此过程中,大湾区越来越像一座“城市”,而广州、深圳等中心城市,则将发挥更重要的作用。

这不禁让投资者疑惑,难道阿里巴巴与中国中免的全面战争已经打响?

与全球免税行业的高增速相比,中国免税行业近些年的发展速度则更令人吃惊。2018年,中国免税行业规模达395亿元,2019年,这一数据提升至约520亿元,增速超过30%。从最近两年的数据看,中国免税行业的增速大幅领先于全球。

在现阶段的中国免税业中,中国中免一家独大。

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未来三日安徽仍有强降雨。鉴于当前极其严峻的水旱灾害防御形势,根据《安徽省水利厅水旱灾害防御应急响应工作规程(试行)》,安徽省水利厅决定,自2020年7月18日15时起,启动水旱灾害防御Ⅰ级应急响应。

这并非中国中免近三月来的首次暴跌,在此之前它已经历过两次跌停,但投资者们却从未如此恐慌过。不仅因为10月9日的暴跌,几乎跌穿了股价短期的所有短期均线,更是因为“曾经盟友”阿里巴巴(BABA.US,09988.HK)的背叛。

02 免税行业竞争格局

三天之前,全球最大的免税零售商Dufry突然宣布,正式与阿里巴巴达成战略合作,不仅将联合组建合资公司,而且还将向阿里增发约10%的股份,这将让Dufry与阿里巴巴之间深度绑定。

享有省一级立法权、省一级政策制定权、规划审批权、对外经济合作权、金融和税收等宏观经济调控权、项目审批权等,“在不改变原有行政区划的基础上,由深圳主导规划、国土、交通、建设、环保、科技、金融和社会事务等。”

按照最新的规划,22号线有望成为广州地铁第一条衔接深圳的线路。22号线为设计时速160公里的市域快线,规划之初重点加强南沙与广州南站的快捷联系。目前在建芳村至番禺广场段,开通后22号线将利用18号线番禺广场至南沙万顷沙的走廊,直接开到南沙。22号线将进一步延伸。

今年以来,城市建群、划圈掀起新一轮高潮。

相关规划设计人士透露,最早规划时的22号线主要服务于广州南站与南沙的高速联络,当时还被冠以“南站快线”的定位,线路在广州南站以北的区段对速度要求降低。

03 阿里“颠覆”了谁

今年5月份,海南省发布《关于进一步采取超常规举措确保完成全年经济目标的实施意见》,提出全年离岛免税销售额 300 亿元的目标。考虑到海南离岛免税政策在今年6月进一步放宽,有望在下半年进一步对整个海南免税市场进行刺激。

疫情导致大量原本的跨境旅游消费流入到中国免税行业,这是促使中国免税行业爆发的直接因素。

如今22号线“升级”成为大湾区城际,还有望成为第一条“牵手”广深的地铁,如果可以在建设过程中优化设计,增加越行线,确保快车只停重要站点,将进一步缩短广深莞的时空距离,提升都市圈高速轨道的效益。

其中,机场免税店是最早出现的免税店类型,占据了最大的市场份额;离岛免税店则是近些年增长最快的类型,其份额正在逐渐赶超机场免税店;而市内免税店则处于发展初期,份额相对较小。

本次阿里巴巴与Dufry达成的合作,双方将以合资公司的形式共同探索中国免税业的机会。Dufry是全球最大的免税店,在2017-2019年其始终稳坐全球免税市场的头把交椅,同时也是中国中免最核心的竞争对手之一。

在5月成功并表海南免税后,中国中免在海南离岛免税市场的业务布局进一步完善。预计整个2020年,中国中免在中国免税业的整体市场份额将超过90%。

在这样的变量面前,我们仍不妨大胆假设,如果阿里可以做到Dufry的商品线上与海外线下同步同价,那么是否让那部分“不可避免”的海外消费进一步回流呢?

这些问题的答案,既存在于阿里巴巴对于进军免税业的规划,也存在于阿里巴巴在具体业务上的实盘操作。这是一道多变量的方程式,短期内很难做出定量分析。但从入局中国免税业开始,阿里巴巴剑指跨境游市场的判断,似乎是板上钉钉之事。

如何有效实现统筹?文章给出的建议是,赋予深圳经济、社会、民生事务等方面的省级管理权限。

那么,难道A股免税概念股的逆势暴跌,真的是因为投资者的盲目恐惧?其实也不尽然。

过往,城际铁路与城市地铁为不同层级的轨道交通,随着广州地铁承接运营城际铁路,以及近年规划建设高速市域快线,二者之间的界线开始变得模糊。2019年3月,广州地铁宣布承接广清城际、新白广城际、广佛环城际等城际铁路的运营,筹划构建“一张网、一张票、一串城”的粤港澳大湾区“城际+地铁”轨道交通一体化运营模式。同时,广州近年发力谋划列车时速达到城际铁路级别的市域快线。2019年12月,广州市通过审查的城市轨道线网规划修编,提出了都市圈高速轨道线路。今年8月国家发改委公布的粤港澳大湾区城际铁路建设规划,18号、22号线延长线、28号线被纳入其中,这些线路将延伸到周边城市,兼具高速地铁和城际铁路双重属性。

中国免税行业,于2020年悄然生变,一跃成为市场中最热的风口。

显而易见,中国游客不缺少旅游消费的能力,但这些旅游消费,却都外流到了海外市场。基于此,政府从2016年开始积极引导海外消费回流,而免税业自然就成为了海外消费回流的最主要落地载体。

这种变化主要基于两大核心变量因素,其一,政策导向倾斜,经济内循环被逐渐激活;其二,新冠疫情爆发,国人大量免税需求回流。

按照“一小时都市圈”理论,随着公路和地铁、轻轨、高铁等轨道交通的发展,通勤时间一小时范围内抵达市中心的区域,被认为是都市圈内竞争优势最强的区域。

在新冠疫情应对上,中国政府为全球做出了优秀的示范。跨境游被病毒阻断后,中国游客的消费需求仍然存在,而中国免税业自然而然地成为了最良好的消费场景。甚至有数据机构预测,中国免税业有望在2020年实现逆势增长。

以地铁为例,此前深圳只负责管辖范围以内的地铁项目,延伸到东莞、惠州等区域,需要当地政府部门自行申报。但碍于市区常住人口300万以上的条件限制,获批不易。而当深圳拥有省一级的权限后,如果要修一条深圳到东莞、惠州的地铁,或可通过深圳统一来统筹规划、报给发改委审批。

如此来看,虽然投资者认可中国免税业的高增长,认可中国中免的统治地位,但同时也对市场随时可能出现的挑战者充满期待。

面对来势汹汹的阿里巴巴,市场选择用脚投票,中国中免、众信旅游等免税店概念股纷纷暴跌。A股中的免税概念股是否到头了呢?

受益于海南自贸港政策落地、离岛免税政策再次放宽等利好因素,海南离岛免税市场复苏态势显著。2020年上半年,海南离岛免税市场逆势增长36.7%;第三季度海南销售额达86.1亿,同比增长228%。

广州日报、城市进化论

在这样的背景下,“颠覆者”阿里巴巴出现了。

过去三年,中国中免先后收购了日上中国、日上上海、海南免税三家公司的控制权,成功获得北京首都机场T3免税店、上海浦东机场免税店、上海虹桥机场免税店、海口美兰机场免税店的控制权。

免税行业的景气程度,与旅游业高度相关,近年来,旅游行业的规模增速始终领先于世界经济。受益于此,全球免税行业保持着较高增速。据 Generation Research 的数据,自2002年至2018 年,全球免税业复合增速达到8.7%,其中亚太区域的复合增速超过14%。

政策,无疑是免税行业高增长的核心驱动力。

按照这样的观点,阿里巴巴未来将依然在中国免税行业中充当“平台”角色,Dufry或许仅仅是其针对中国免税业现状的一次试水,未来或许有更多的可能。

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